Inleiding
Op deze blog gaat het meestal over passief beleggen middels vooral ETF’s. Ik wil het echter hebben over passief inkomen, een term dat de meeste Europeanen weinig zal zeggen maar beleggers in de USA des te meer. Niet zo verwonderlijk want Amerikanen zijn bijna verplicht om voor hun oude dag (pensioen) te beleggen en worden daar van kleins af aan mee opgevoed.
bron: Google
Meer lezen over beleggen in ETF’s?
Ontdek alle artikelen op de pagina: De Beste ETF’s
America First
Voordeel voor de Amerikaanse beleggers is dat de regering er alles aan doet om dit te stimuleren door passende maatregelen. Zo zijn er allerlei regelingen die het particuliere beleggers mogelijk maakt om in Vastgoed (REIT’s) óf Investeringsmaatschappijen (BDC’s) te beleggen die van rechtswege verplicht zijn om 90% van hun winst af te dragen aan de aandeelhouders. Ook is het mogelijk om beleggingsverliezen in de USA af te trekken van de fiscale jaaropgave. Dit zorgt in december vaak voor een verkoopgolf van slecht presterende aandelen (en dus soms een uitgelezen aankoopmoment). Verder is het mogelijk om dividend automatisch her te beleggen (DRIP).
Situatie In Europa
Dan komen wij hier in Europa er maar bekaaid van af. In Nederland valt dit (vooralsnog) mee, Engeland en Frankrijk kennen een aankoop taks, maar in België bestaat er zoiets als een roerende voorheffing van 30% boven op de bronheffing. Vreselijk kortzichtig, wie verzint zo iets ….!??
Passief inkomen staat desondanks open voor Europese beleggers en veel van de interessante aandelen zijn gewoon verkrijgbaar via je reguliere broker. Veelal zijn dit aandelen die een erg hoog dividend uitkeren. In tegenstelling tot Europa waar de uitbetaling van dividend meestal 1 à 2 keer per jaar plaatsvindt is het in de USA usance om minimaal per kwartaal uit te keren en soms zelfs per maand. De kunst is om los te komen van je “home bias”. Het doel van een dergelijke portefeuille is om een constante stroom van (passief) inkomen te genereren in de vorm van maandelijks binnenkomend dividend.
Mijn Portefeuille
Zelf heb ik dat vorm gegeven door een “High Yield Equal Weight ETF” te creëren. Bij het uitbrengen van dit artikel bestaat de portefeuille uit ca. 300 verschillende aandelen die gezamenlijk een dividendrendement genereren tussen de 8 en 9% (enigszins afhankelijk van de valutaontwikkelingen). De waarde van de portefeuille kan fluctueren (dit jaar +22%), maar de inkomstenstroom blijft hierbij redelijk stabiel. De posities zijn relatief klein waardoor het specifiek bedrijfsrisico volledig wordt geëlimineerd. Dit maakt het mogelijk om per positie een maximaal risico te nemen terwijl het risico voor de portefeuille als geheel verwaarloosbaar is.
Naast de reeds genoemde REIT’s en BDC’s zijn er nog vele categorieën die een bovengemiddeld dividend genereren. Denk bijvoorbeeld aan banken, verzekeraars, utiliteit, scheepvaart, etc. Van belang hierbij is om een goede spreiding te verkrijgen over de verschillende sectoren én over de verschillende valuta’s.
bron: Seeking Alpha
Valutaschommelingen bieden kansen
Veel beleggers zijn bang voor het valutarisico, maar valutawijzigingen kunnen ook in je voordeel werken. Zelf kijk ik maandelijks naar diverse valuta’s en bepaal welke op dat moment interessant zijn. Bij de aankoop van aandelen hou ik hiermee rekening. Als het goed is heb je dan niet alleen het voordeel van koersstijging, maar ook van valuta meewind. Op dit moment, het zal niet verbazen, staat het Britse Pond op een bijna 20-jaars dieptepunt. Mocht er een harde Brexit komen, dan zal er nog wel een hap uitgaan, maar ik heb wel het idee dat er al veel in de koers is verdisconteerd. Voor lange termijn beleggers m.i. een uitgelezen kans om een aantal Britse hoog dividend aandelen op te pikken. Zelf heb ik recent Aviva Plc (AV) opgepikt.
bron: Statista
Preferente aandelen
Een bijzondere high yield categorie waar ik zelf een groot fan van ben zijn preferente aandelen. In feite een mengvorm tussen aandeel en obligatie. 25% van mijn portefeuille bestaat uit pref’s! Eigenlijk hebben we het hier ook niet over dividend, maar over rente. Veel van deze pref’s kennen geen bronbelasting wat een extra voordeel geeft. Je moet hier niet zijn voor grote koerswinsten, maar wél voor een grote inkomstenstroom. Een geweldige website over preferente aandelen is: QuantumOnline.
bron: Slideplayer
Slot
Je kan een ruime inkomstenstroom genereren als je er in slaagt om de drempel van het “veilig” beleggen in aandelen uit eigen land los te laten en te kiezen voor goed gespreide hoog dividend aandelen. Deze inkomsten staan grotendeels los van de waan van de dag op de beurs en kun je gebruiken om leuke dingen te doen (reizen, vakantie), je hypotheek af te lossen óf om her te beleggen voor een toekomstige pensioenaanvulling.
Met dank aan David Nieto voor deze bijzonder interessante bijdrage!
Beleggen jullie voor inkomen of kapitaalaangroei?
Wil je meer lezen over dividenden bekijk dan zeker deze artikels:
Wil jij ook dagelijkse leuke posts op je tijdlijn zien verschijnen die te maken hebben met de beurs en beleggen? Kom dan zeker ook eens kijken op mijn Facebook (@debelgischebelegger), Twitterpagina (@DBBelegger) of Instagram (@debelgischebelegger)! Join onze community van bijna 3000 beleggers en wordt ook een “Belgische Belegger”! 👍
